Nos Fonds

M Convertibles

ISIN: FR0013084357

Notations

quantalys logo
4 étoiles Morningstar

Awards

Eurozone

Obligations convertibles

Méthode

Convert

Horizon d'investissement

Supérieure à 3 ans

VL

609,71€

au 14/09/2021

Performance 5 ans

13,87%

Risque

M Convertibles est un fonds obligations convertibles en actions, avec une prépondérance sur la zone euro et les États relevant de l’OCDE.

1er quartile de sa catégorie sur 5 ans et 10 ans*, M Convertibles axe sa gestion sur la recherche de pureté et de convexité.

La gestion M Convertibles prend en compte les critères ESG.

principles-for-responsible-investment

Avant tout investissement, LIRE ATTENTIVEMENT LE DICI ET LE PROSPECTUS DE L’OPCVM disponibles sur cette page.

*au 31/12/2020- Univers de comparaison Morningstar : Open-Ended Convertible Bond – Europe.

La notation MorningstarTM, au 31 décembre 2020 est présentée sans garantie d’exactitude, d’exhaustivité ou d’actualité.

La notation Quantalys, au 31 décembre 2020, est présentée sans garantie d’exactitude, d’exhaustivité ou d’actualité.

M Convertibles

La méthode de gestion de M Convertibles est fondée sur 2 axes : la pureté et la convexité

LA PURETÉ

LA CONVEXITÉ

→ l’option intégrée d’une Obligation Convertible est unique.

Aucune option de marché ne la réplique et n’inclut ses clauses spécifiques.

dont l’objectif est de :

→ réduire les risques taux, crédit et action.

→ « locker » régulièrement des profits.

obligation convertible pureté

→ Une zone d’investissement zone Euro.

LA PURETÉ

→ l’option intégrée d’une Obligation Convertible est unique.

Aucune option de marché ne la réplique et n’inclut ses clauses spécifiques.

obligation convertible pureté

→ Une zone d’investissement zone Euro.

LA CONVEXITÉ

dont l’objectif est de :

→ réduire les risques taux, crédit et action.

→ « locker » régulièrement des profits.

obligations convertibles convexité

→ Une zone d’investissement mondiale.

→ Les possibilité d’utiliser des dérivés à titre complémentaire.

Le fonds a pour objectif de rechercher une performance liée à celle des marchés obligataires et des marchés actions européennes, à moyen terme, cherchant à surperformer l’indice Exane Eurozone Convertible Bond, au travers d’un portefeuille constitué de manière discrétionnaire.

La méthode de gestion M Convertibles consiste, de manière discrétionnaire, en une approche multicritères de la sélection de valeurs par le gérant alliant le potentiel de l’action dans son univers, le risque crédit et le recours à l’analyse de critères techniques propres aux obligations convertibles.

L’objectif de gestion de la SICAV consiste à réaliser une performance liée à celles des marchés obligataires et des marchés actions européens. En particulier, l’objectif de gestion de l’OPCVM consiste à réaliser sur la durée de placement recommandée, une performance supérieure à celle de l’indice de référence Exane Eurozone Convertible Bond, coupons nets réinvestis, en intégrant des critères ESG dans le processus de sélection et d’analyse des titres en portefeuille.

UK Reporting Fund Status

Le UK Reporting Funds Status de la part IC du fonds M Convertibles est accessible via le lien suivant : M Convertibles UK Reporting Fund Status

ISIN: FR0013084357

VL

609,71€

YTD

-0,33%

5 ANS

13,87%

6,99%

A risque plus faible
rendement
potentiellement plus faible

A risque plus élevé
rendement
potentiellement plus élevé

 → La SICAV est investie en obligations convertibles en actions : le portefeuille est ainsi doublement exposé d’une part, au risque des marchés actions et d’autre part, au risque obligations (taux d’intérêt et crédit) car il est composé d’obligations convertibles présentant cette double sensibilité.

→ Risque lié à la détention d’obligations convertibles en actions : la valeur des obligations convertibles dépend de plusieurs facteurs
(niveau des taux d’intérêt, évolution du prix des actions sous jacentes, évolution du prix du dérivé intégré dans l’obligation convertible, etc.).

 → Risque de perte en capital : la sicav ne comporte aucune garantie de performance, ni de capital. 

→ Risque lié à la gestion discrétionnaire : risque que la sicav ne soit pas investie à tout moment sur les valeurs les plus performantes.

→ Risque de durabilité :  l’OPCVM est exposé au risque qu’un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance, s’il survient, puisse avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur des titres en portefeuille.

 → Autres risques : risque de volatilité, risque lié aux titres spéculatifs, risque sur titres subordonnés,
risque lié à l’utilisation des produits dérivés, risque de contrepartie, risque de change, risque de liquidité.

Les risques sont détaillés dans le prospectus.

Date de création

11 février 2016 par absorption du FCP créé le 28 décembre 1990

Forme juridique

SICAV coordonnée UCITS V de droit français

Classement

n/a

OPCVM éligible au PEA

Non

Devise

EUR

Codes ISIN

FR0013084357 (M Convertibles IC), FR0013084365 (M Convertibles ID), FR0013083680 (M Convertibles AC), FR0013084340 (M Convertibles AD)

Frais

Se référer au Prospectus, et au DICI de chaque part disponibles ci-dessus dans la rubrique Documents

Société de gestion

Montpensier Finance

Dépositaire

Caceis Bank France

Valorisation

Quotidienne (Caceis Fund Administration)

Cut-off

Se référer au prospectus et se rapprocher de l’établissement bancaire auprès duquel l’ordre est passé

Durée de placement recommandée

Supérieure à 3 ans

Pays de commercialisation

France, Suisse, Luxembourg, Belgique, Allemagne, Italie (investisseurs institutionnels)

Centralisateur

Caceis Bank

Agent de transfert

Caceis Bank, Luxembourg branch