Nostro Impegno

Impegno responsabile

Gli investitori hanno un ruolo chiave nell’affrontare le sfide legate al global warming e nel contribuire allo sviluppo di un’economia più sociale e sostenibile.

Noi di Montpensier Finance siamo convinti che i criteri extra-finanziari – ambientali, sociali e di governance (ESG) – siano driver di performance a lungo termine per le aziende. Il nostro ruolo come investitore è quello di favorire le aziende che hanno scelto di avere un impatto positivo sul mondo in cui viviamo, creando valore.

Ambiente

L’ambiente è il tema chiave del XXI secolo. Ci concentriamo sull’impatto ambientale delle aziende, sulla loro capacità a proporre soluzioni per rispondere ai problemi di preservazione e sostenibilità ambientale e sulla consapevolezza dei rischi associati. Questioni come le emissioni di carbonio, l’inquinamento, il riciclaggio dei rifiuti, l’uso sostenibile delle risorse, ecc. sono le sfide ambientali che le aziende dovranno affrontare oggi e domani.

Società

Ci impegniamo a rispettare la responsabilità sociale delle aziende e ad accertarci che il loro impatto sia verificato internamente ed esternamente nei confronti di tutti i loro fornitori di servizi. Crediamo che il capitale umano e il capitale relazionale di un’azienda siano dati importanti. L’occupazione, la sicurezza e la salute sono i temi centrali della responsabilità sociale delle aziende.

Governance

Le questioni relative al management, agli organi di controllo e al ruolo degli azionisti articolano il concetto di Governance. Oltre alle questioni relative al controllo dei rischi, alla comunicazione finanziaria, alla trasparenza, ecc. La lotta contro la corruzione, in tutte le sue forme, è anche una questione focale per determinare una buona governance aziendale.

2020

→ Montpensier Finance ottiene il rating massimo A+ in “strategia & governance” assegnato nel quadro del rapporto PRI di valutazione 2020.

logo PRI A+

→ Montpensier Finance ottiene il label belga “Towards Sustainability” per i fondi : Best Business Models SRI & M Climate Solutions/ Questo label di sostenbilità è uno dei più rigorosi d’Europa.

Logos Towars et BBM M Climate solutions

→ Montpensier Finance ottiene il label SRI per i fondi : Great European Models SRI & Quadrator SRI.

Logos label ISR GEM et Quadrator

2019

→ M Climate Solutions Montpensier Finance decide di lanciare un Fondo azionario internazionale riconosciuto dal label “Greenfin” rivolto alle aziende coinvolte nella transizione energetica e climatica.

m climate solutions et grenfin label

→ Il fondo Best Business Models ottiene il label SRI
I criteri SRI sono un filtro d’analisi per i gestori e analisti ISE all’interno del processo d’investimento.

label isr et BBM

2018

→ Creazione della Fondazione Montpensier, per caratterizzare il nostro impegno non solo come responsabile ma anche come sociale

fondation montpensier logo

2015

→ Una componente ESG viene applicata a tutti i metodi proprietari di gestione azionaria e obligazionaria

logo MSCI

→ Montpensier Finance ottiene il label belga “Towards Sustainability” per i fondi : Best Business Models SRI & M Climate Solutions/ Questo label di sostenbilità è uno dei più rigorosi d’Europa.

Logos Towars et BBM M Climate solutions

→ Il fondo Best Business Models ottiene il label SRI
I criteri SRI sono un filtro d’analisi per i gestori e analisti ISE all’interno del processo d’investimento.

→ Montpensier Finance aderisce ai PRI, e s’impegna a sostenere e ad applicare i 6 Principi d’Investimento Responsabile.

logo PRI

→ Montpensier Finance ottiene il label SRI per i fondi : Great European Models SRI & Quadrator SRI.

Logos label ISR GEM et Quadrator

→ Montpensier Finance aderisce al Global Compact delle Nazioni Unite

The global compact logo
Inoltre, Montpensier Finance sostiene diverse iniziative a favore del clima:

– TCFD, Task Force on Climate-Related Financial Disclosures, istituita dal G20 Financial Stability Board nel 2015;

TCFD logo

– L’accordo di Parigi adottato nel dicembre 2015 nell’ambito della COP21, una conferenza internazionale sul clima che riunisce ogni anno i paesi firmatari della Convenzione delle Nazioni Unite sui cambiamenti climatici (UNFCCC);

– Science Based Target (SBTi), un’iniziativa che sprona le aziende a impegnarsi e a definire una traiettoria concreta per la riduzione delle loro emissioni di gas a effetto serra (GHG), basata sulla scienza.

Per approccio un investitore completo, Montpensier Finance ha anche aderito al Global Compact delle Nazioni Unite, sostenendo la Dichiarazione dei Diritti Umani.

Montpensier Finance è firmataria dei Principi delle Nazioni Unite per l'Investimento Responsabile (PRI).

principles-for-responsible-investment

A questo proposito, Montpensier Finance ha messo in atto diverse misure per adattare i suoi processi di gestione e di organizzazione nell’obiettivo di rispettare i Principi di Investimento Responsabile.

Applicare l’ESG
ai metodi di gestione

La valutazione ESG è parte integrante dei metodi di gestione di Montpensier Finance.
L’approccio di Montpensier Finance si basa sulla ricerca ESG di MSCI, che comprende 3 componenti :

logo msci

MSCI ESG
RATINGS

  • Analisi qualitativa
    e rating ESG basata su un
    approccio "Best-in-class"
    degli strumenti

MSCI ESG
CONTROVERSIES

  • Analisi legata al tema delle
    controversie, rispetto a tre
    assi principali :
    - Ambiante - Società - Governance

BUSINESS INVOLVEMENT SCREENING

  • Screening negativo
    per le attività controverse

Un rating qualitativo è quindi integrato al fine di guidare i gestori attraverso la costruzione del loro portafoglio.

Policies e Documenti

EXCLUSION PICTOGRAMME

ESCLUSIONE

Montpensier Finance vieta agli OICR in gestione d’investire in titoli coinvolti nella produzione delle armi menzionate nelle seguenti convenzioni: – Il trattato che vieta le mine antiuomo (Trattato di Ottawa). – La Convenzione sulle munizioni a grappolo (Convenzione di Oslo). Sono state inoltre previste ulteriori esclusioni per alcuni fondi, Best Business Models SRI che detiene il label SRI e M Climate Solutions che detiene il label Greenfin. Inoltre, nell’ambito dell’attuazione del suo approccio ESG, Montpensier Finance ha messo a punto una politica di esclusione che si articola su più livelli, a seconda dell’ambito di applicazione delle esclusioni, per diverse filosofie di gestione.
politique charbon

POLITICA DEL CARBONE

Prestiamo particolare attenzione alle questioni ambientali. Ci concentriamo sull’impatto delle aziende e la loro capacità nel risolvere i problemi di conservazione e sostenibilità del loro ecosistema, e nel proteggersi dai rischi correlati.

I temi inerenti alle emissioni di carbonio, all’inquinamento, al trattamento dei rifiuti o allo sfruttamento sostenibile delle risorse, sono questioni di primaria importanza per le aziende. Al centro delle nostre considerazioni relative all’universo Environment e conformemente all’impegno collettivo assunto dalle professioni finanziarie il 2 luglio 2019 presso il Ministero dell’Economia e delle Finanze, Montpensier Finance ha adottato una “strategia carbone”. Questa strategia mira a ridurre l’esposizione degli investimenti al carbone per onorare l’obiettivo nazionale di neutralità carbonio e arrestare il finanziamento del settore del carbone.

Politica ESG

La “politica ESG” di Montpensier Finance rispetta i Principi di Investimento Responsabile all’ interno dei suoi processi di gestione e sviluppa i suoi processi e la sua organizzazione alla luce dei fattori ambientali, sociali e di governance (ESG).

Politica di impegno degli azionisti

vote

VOTO

Il diritto di voto è essenziale nel dialogo con le aziende. Incoraggia la diffusione delle best practice sul tema della corporate governance e dell’etica professionale.

Montpensier Finance ritiene che il diritto di voto sia centrale nella sua filosofia di gestione e deve essere esercitato nel migliore interesse di ognuno. I gestori ponderano ogni decisione scegliendo in merito ai voti. Si basano su principi stabiliti e sulle raccomandazioni pubblicate su ISS Governance.

engagement

Impegno

Montpensier Finance desidera rafforzare il suo impegno rispetto alle società selezionate in portafoglio. Montpensier Finance può accompagnare le società attraverso i loro processi di governance o p1artecipare alle azioni di impegno collettivo attuate dall’organizzazione ISS nell’ambito del suo programma ISS Ethix..

Investimento responsabile:
Label Europei

label isr logo

LABEL SRI

France

Francia
Ministero delle Finanze

Processo di business SRI

Requisiti ESG(1)

→ Percentuale di emittenti ESG nel portafoglio del fondo che supera il 90% selezione duratura

→ Riduzione di almeno il 20% dell’universo investibile secondo i criteri ESG

Codice di transparenza e report sugli impatti dei tittoli in portafoglio

BEST BUSINESS MODELS SRI, GREAT EUROPEAN MODELS QUADRATOR

greenfin label logo

Label Greenfin

France
Francia
Ministero della Transizione
Ecologica e Solidale

Investimenti tematici ed esclusioni climatiche (combustibili fossili, energia nucleare)

Requisiti “clima”(1)

→ Portafoglio composto da almeno il 20% di emittenti “Tipo I”(2) e non più del 25% di emittenti “Tipo III”(2).

Codice di transparenza e report sugli impatti dei tittoli in portafoglio

M Climate Solutions

towards logo

Label Towards Sustainability

Belgique

Belgio
Central Labelling Agency (CLA)

Processo di business SRI

Requisiti ESG (1)

→ Uno dei label SRI più esigenti d’Europa nell’ambito dei prodotti finanziari sostenibili e socialmente responsabili

→ Si avvale di analisi ESG approfondite e di una supervisione indipendente per promuovere fondi di investimento che generano impatti ambientali e sociali positivi.

Norma di qualità : trasparenza, esclusioni, finanziamento di attività a impatto positivo

BEST BUSINESS MODELS SRI, & M CLIMATE SOLUTIONS

(1) Non esaustivo
(2) Tre tipi di società : Tipo 1 : oltre il 50% di eco-attività, Tipo 2 : tra el 10 e il 50%, Tipo 3 : meno del 10%